“復利3.5%，最后一波紅利產品，千萬別錯過！”“賣完不再有，不要錯過末班車?！比涨埃诟魃缃黄脚_上頻頻出現(xiàn)諸如此類的宣傳語。

【資料圖】

自2022年底以來，復利3.5%增額終身壽險產品的“停售潮”，被部分代銷、直銷機構炒得沸沸揚揚。

中國證券報記者日前到多家銀行及保險公司調研了解到，該類產品或將于6月30日全面停售，后將被復利3%的同類型產品取代。

多位業(yè)內人士表示，增額終身壽險產品有一定的資產保值增值功能，但該產品相對比較復雜，約定條件較多，投資者需保持理性，務必全面、清楚地了解產品，不要在產品的“停售”營銷下盲目入手。

近期或將停售

“這幾天有好幾只3.5%復利終身壽險產品已經沒有額度了，目前我們代銷的產品還有三只，現(xiàn)在這類產品是說停就停，過幾天就買不到了?！北本┑貐^(qū)某股份行理財經理王志萍告訴記者。

某國有大行相關工作人員張爽也表示，“目前在售的3.5%復利終身壽險還有兩只產品，其他的已經賣完或下架了，額度剩余不多，有配置需求的要抓緊?！?/p>

另一家股份行保險銷售人員周茂茂向記者透露，“這是最后一周賣利率3.5%的終身壽險產品，利率3%的產品已經走完審批流程了，估計最快7月初就能上架?！?/p>

增額終身壽險是壽險的一種，但其“增額”的特點，讓其具有財產管理的功能。

目前市場上常見的增額終身壽險產品通常采取期交模式，交費期限有3年、5年、10年、20年不等。從第2個保單年度起，保險金額按基本保險金額的3.5%每年復利增加。

也就是說在保費恒定的情況下，保額會隨著時間不斷增長，其現(xiàn)金價值也會不斷增長。因此，不少投資者人選擇投保增額終身壽險，來實現(xiàn)財富保值、增值的目的。

增額終身壽險真的“香”嗎？

“3.5%的復利是寫入合同的，不管未來市場利率如何變化，這個利率都不會變，基本上保費交滿的次年就開始產生收益，適合長期投資，可應對目前利率下行趨勢?！蓖踔酒几嬖V記者。

由于增額終身壽險產品現(xiàn)金價值的增長有較強穩(wěn)定性，因此在當下存款產品屢屢降息的背景下，該類產品常被銷售人員以儲蓄產品的代替品來營銷。

但實際上，從增額終身壽險產品的測算示例可看出，該產品與儲蓄存款產品有較大差別。若投保人在保費交滿前退保，那么保單的現(xiàn)金價值將受到較大折損。例如，第一年交納保費20萬元，若在該年度選擇退保，則僅能退回7萬余元。但若長期持有，在“復利”的加持下，該產品年化利率較為可觀。

來源：被訪人王志萍提供

此外，有產品經理告訴記者，部分增額終身壽險產品提前支取會受到限制?！坝械漠a品在未達到約定年限時，每年只能支取出總保費20%的現(xiàn)金，建議盡量用長期不使用的資金進行配置，或拆開為多個保單，可以增加資金使用的靈活性。”周茂茂說。

理性配置資產

6月以來，隨著多家銀行輪番降低存款利率，部分穩(wěn)健型投資者為尋覓較高利率保本保息產品下足了功夫。不少儲戶堪稱“存款特種兵”，不惜奔波上百公里，跨城辦理高利率存款。

3.5%復利計息的增額終身壽險產品成為不少投資者眼里的香餑餑。但多位業(yè)內人士表示，壽險產品相對比較復雜，合同約定條件較多，投資者在購買此類產品時，要保持理性，務必全面、清楚地了解產品，不要在產品的“停售”營銷下盲目入手。

此外，投資者不必在降息趨勢下過度焦慮，招聯(lián)首席研究員董希淼認為，當前投資者需要調整心態(tài)和預期，平衡好風險和收益的關系。要根據(jù)自身風險偏好、投資能力、投資經驗、可投資資產等多方面因素考量，設定投資目標，進行綜合性資產配置。

對于銀行而言，業(yè)內人士表示，保險公司及銀行等銷售渠道的工作人員，在營銷產品時應回歸“保險姓?！钡谋举|屬性，不應夸大此類產品的增值保值功能，以免誤導消費者。

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